Endfälliger Kredit: Vorteile, Zinsen und Rückzahlung

Endfaelliger Kredit
Autor: Hagen Luckert
Kategorie: Finanzierung
Datum: 03.02.2022

Was ist ein endfälliger Kredit eigentlich und für wen ist er empfehlenswert? Gibt es wesentliche Unterschiede zu einem Annuitätendarlehen? Was müssen Sie als Kreditnehmer alles dabei beachten? Welche Vor- und Nachteile gibt es bei dieser besonderen Kreditart? Die Antworten auf diese Fragen und viele weitere interessante Fakten rund ums Thema endfälliger Kredit erfahren Sie in diesem Beitrag.

Definition: Was ist ein endfälliger Kredit?

Was ist denn überhaupt ein endfälliger Kredit? Ganz einfach: „Endfällig“ bedeutet, dass die Finanzierung erst am Ende der Kreditlaufzeit zur Gänze zurückbezahlt wird. Das hat den Vorteil, dass während der Laufzeit lediglich Sollzinsen gezahlt werden müssen. Die Rückzahlung kann dann erfolgen, wenn Sie die Immobilie verkaufen (die Immobilie wird von der Bank als Hypothek im Grundbuch in Österreich eingetragen). Auch der Verkauf eines anderen Vermögenswerts kann als Rückzahlung verwendet werden, dieser Vermögenswert wird dann im Kreditvertrag bei der Immobilienfinanzierung zur Besicherung des Kredits angeführt.

Ein endfälliger Kredit mit variablen Zinsen hat einen wesentlichen Nachteil: Die Zinsbelastung wird bei steigenden Sollzinsen größer, da während der gesamten Laufzeit der ursprüngliche Kreditbetrag noch nicht zurückgezahlt ist. Damit das Zinsrisiko gering bleibt, ist ein eine Finanzierung mit Fixzinsen bei dieser Kreditform die bessere Option.

Endfällige Kredite in Österreich

Österreichische Banken haben vor allem vor der Finanzkrise 2008 endfällige Kredite in fremder Währung vergeben. Die Rückzahlung erfolgte mit einem Tilgungsträger, der während der Kreditlaufzeit parallel angespart wurde. Dieses Modell war sehr beliebt, fast jeder zweite Wohnbaukredit wurde zwischen 2000 und 2008 endfällig in fremder Währung abgeschlossen.

Diese Variante war deshalb so erfolgreich, weil man glaubte, dass aufgrund der geringen Kreditzinsen und der gleichzeitigen Besparung eines Tilgungsträgers eine positive Zinsdifferenz erzielt werden kann. Leider trat dieser Effekt jedoch nur selten ein. Mittlerweile hat die Finanzmarktaufsicht (FMA) den Banken nahegelegt, sowohl Fremdwährungskredite (endfällig und tilgend) als auch endfällige EUR-Kredite nicht mehr zu vergeben. Das Risiko ist für den klassischen Häuslbauer einfach zu groß.

Endfälliger Kredit versus Annuitätendarlehen

Das Annuitätendarlehen ist die derzeit gängigste Darlehensform. Dabei wird die Finanzierung nach der Aufnahme laufend mit gleichbleibend hoher Annuität zurückgezahlt. Die Tilgung beginnt meist sofort nach Kreditaufnahme, außer Sie haben einen tilgungsfreien Zeitraum vereinbart. Beim endfälligen Kredit beginnt und endet die Tilgung am Ende der Kreditlaufzeit.

Sonderfall: der Schweizer-Franken-Kredit

Der Schweizer-Franken-Kredit hat in Österreich bei der Neukreditvergabe eigentlich keine Bedeutung mehr. Mittlerweile werden nur mehr wenige bis gar keine Kredite in Schweizer Franken vergeben. Bestandskredite gibt es aber sehr wohl noch, immerhin haften Immobilienkredite per 30. Juni 2021 immer noch mit rund 10 Milliarden Euro aus. Diese Kredite befinden sich häufig im Minus, doch warum ist das so?

Einerseits sind Kreditsummen durch Fremdwährungskursverluste gestiegen, andererseits haben sich die angesparten Tilgungsträger nicht ausreichend positiv entwickelt. Der Grund dafür ist das langjährig niedrige Zinsniveau. Es gibt aber auch einen Lichtblick: Der CHF-3-Monats-Libor war bis zu seinem Ende am 31.12.2021 schon seit über 5 Jahren negativ. Gleiches gilt auch für seinen Nachfolgezinssatz, der SARON 3-Monats-Compund Rate, was sich positiv auf laufende Zinsaufwendungen auswirkt. SARON steht dabei für Swiss Average Rate Overnight. Er wird von der Schweizer Börse (SIX) berechnet. Der SARON ist aufgrund seiner Konstruktion dabei wesentlich weniger anfällig für Manipulation als der einstige Libor.


Welche Vorteile hat ein Kredit mit endfälliger Tilgung?

Der Hauptvorteil eines endfälligen Kredites ist der im Vergleich zu einem Tilgungskredit geringe laufende Aufwand, da keine monatlichen Tilgungen anfallen. Aber sofern eine Bank Ihnen einen endfälligen Kredit überhaupt anbietet, stellt sich die Frage, wie Sie die Finanzierung am Ende tilgen werden. Sie können zum Beispiel mit laufenden Ansparungen vorsorgen, um den Kredit zu tilgen. Viele Kreditnehmer nutzen auch den Verkauf einer Immobilie oder einen anderen Vermögenswert für die Kredittilgung.

Aufgrund der hohen Belastung am Ende der Kreditlaufzeit und des damit verbundenen Risikos empfehlen wir für klassische Immobilienfinanzierungen eher ein Annuitätendarlehen.


Berechnung: Wie erfahre ich die Zinsen beim endfälligen Kredit?

Die Zinsen bei einem endfälligen Kredit lassen sich sehr leicht herausfinden. Wenn Sie einen bestehenden endfälligen Kredit haben, sehen Sie auf Ihren Kontoauszügen die vierteljährlichen Zinsen. Wenn sich die Sollzinsen nicht verändern, bleiben diese Zinszahlungen immer gleich, da Sie ja die Zinsen vom aushaftenden, vollen Kapital zu bezahlen haben.

Möchten Sie Ihre Zahlungen kontrollieren, multiplizieren Sie einfach den Kreditbetrag mit dem Sollzinssatz und dividieren diese Zahl durch 12. Das Ergebnis ist der monatliche Zinsaufwand.


Vorzeitige Rückzahlung eines endfälligen Darlehens

Sie können ein endfälliges Darlehen jederzeit vorzeitig tilgen. Die Voraussetzung dafür ist aber eine variable Verzinsung. Aktuell ist aufgrund der aktuellen Kreditzinsen aber ein endfälliger Kredit mit Fixzinsen sinnvoll, denn in diesem Fall werden für Verbraucher vorzeitige Tilgungen mit einer Pönale von nur 1 % belegt. Bei Unternehmern kommen endfällige Modelle häufiger vor, allerdings gibt hier häufig keine Sondertilgungen.

Wir empfehlen klassischen Häuslbauern und beim Immobilienkauf in Österreich einen Ratenkredit mit einer gleichbleibenden Annuität. Die hohe Rückzahlungssumme am Ende der Kreditlaufzeit bei endfälligen Krediten ist für den Großteil der Kreditnehmer einfach mit zu großen Risiken verbunden. Sollten Sie trotzdem Interesse an einem endfälligen Kredit haben, sind eine professionelle Beratung und ein umfangreicher Vergleich mit verschiedenen Varianten (inkl. Worst-Case-Szenario) die wichtigste Voraussetzung.

Sie interessieren sich für einen endfälligen Kredit? Unsere Wohnbau-Finanz-Experten beraten Sie gerne! 

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Über den Autor: Hagen Luckert
Position: Geschäftsführer

Meine gesamte berufliche Laufbahn habe ich im Kreditbereich verbracht. Zunächst im Sparkassen- sowie im Großbankensektor in Deutschland. Nach Leitung der Business-Unit Kreditstrategie- und Organisation in einem großen Beratungsunternehmen war ich als Geschäftsführer einer Kreditfabrik tätig. Im Anschluss daran wurde ich als Vorstand in einem Softwareunternehmen für künstliche Intelligenz im Bankenbereich berufen und habe 2019 in die Geschäftsführung von Infina gewechselt. Die ständige Recherche, strukturierte Aufbereitung sowie verständliche Veröffentlichung von allen Fragestellungen rund um das Kreditgeschäft gehören zu den wesentlichen Schwerpunktsetzungen meiner Funktion.

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