Wenn Sie einen Wohnbaukredit suchen, stehen Sie irgendwann vor der Frage: Welches Zinsmodell ist das richtige für mich? Sie können zwischen Fixzinsen und variablen Zinsen wählen. Fixe Zinsen bleiben über eine gewisse Kreditlaufzeit gleich, während sich variable Zinsen laufend ändern. Die Inflationsbekämpfung erfordert auch im Euroraum höhere Leitzinsen. Das lange Ende der Zinssätze nimmt dies bereits vorweg. Die Zinssätze drehen nachhaltig nach oben. Blickt man 20 bis 30 Jahre zurück in die Vergangenheit, dann sind selbst variable Zinsen von bis zu 6 % oder mehr bei einem längerfristigen Kredit nicht auszuschließen. Welches Modell ist also am besten, z. B. für meinen Wohnkredit? Unser Beitrag bietet Ihnen hierzu eine Entscheidungshilfe.
Der Unterschied zwischen fixen und variablen Zinsen
Einen Kredit nimmt man nicht leichtfertig auf, daher ist es das richtige Zinsmodell von großer Bedeutung. Beide Modelle haben ihre Vor- und Nachteile, deshalb wir uns nun die Unterschiede im Detail an. Menschen, denen Sicherheit ein wichtiges Kriterium ist, sollten in jedem Fall eine Fixzinsbindung wählen. Variable Zinsen eignen sich für jene, die eher risikofreudig sind und von den aktuell günstigen Zinsen profitieren möchten.
Fixe Zinsen bieten den Vorteil von optimaler Planbarkeit. Man kann die Monatsrate und folglich auch sein Haushaltsbudget für einen langen Zeitraum kalkulieren. Außerdem sind weniger Vermögenswerte nötig, da bei Krediten mit Fixzinsbindung sowieso selten kostenfreie Sondertilgungen möglich sind. Banken verlangen hier meist ein Pönale (=Gebühr) von 1 %.
Variable Zinsen sind günstiger als fixe Zinsen, das spricht für einen variablen Kredit. Der Grund für die günstigen Zinsen ist das niedrige Zinsniveau. Eine variable Verzinsung sollte man aber nur wählen, wenn genügend freie Vermögensteile (mind. 1/3 der aufgenommenen Kreditsumme) zur Verfügung stehen, um damit mehrere Sondertilgungen tätigen zu können. Außerdem sollte man mit Sollzinssätzen von 6 % oder mehr in Zukunft rechnen, eine positive Einkommensentwicklung oder weitere monatliche frei verfügbare Mittel sind daher Voraussetzung für variable Zinsen.
Fixe und variable Zinsen: die Entwicklung der letzten Jahre (2019, 2020, 2021)
Österreichische Kreditnehmer profitierten lange Zeit von dem niedrigen Zinsniveau. Der EUR-Swap-Satz 15 Jahre stieg dann aber von Ende 2021 bis 20. April 2022 von 0,48 auf 1,70 % und somit auf den höchsten Stand seit August 2014. Wenige Wochen haben die Welt verändert. Die Inflationsrate stieg im Euroraum von 5,9 % im Februar auf 7,5 % im März 2022, während die Jahresdurchschnitte 2019, 2020 und 2021 bei jeweils 1,2; 0,3 bzw. 2,6 % lagen. Weltweit sind infolge von Covid-19-Abriegelungsmaßnahmen sowie dem Krieg in der Ukraine Lieferketten unterbrochen und die Versorgung mit Erdgas ist mit einigen Fragezeichen versehen. Vor allem die Energie- und Düngemittelpreise, aber auch diverse Agrargüter haben sich deutlich verteuert. Notenbanken müssen zur Inflationsbekämpfung Geld verknappen und durch Zinsanhebungen verteuern. Die einstige Niedrigzinsphase scheint nun endgültig vorbei zu sein.
Bevor Sie sich folgende Grafik genauer ansehen, sollten Sie wissen, dass die Basis für variable Zinsen der 3-Monats-Euribor (oder 12-Monats-Euribor bei Bausparkassen in Österreich) ist. Für fixe Zinsen wird der Swap-Satz als Referenzzinssatz verwendet.
Fixzinsen oder variabel – Vor- und Nachteile: Was ist 2022 besser bei Krediten?
In den vergangenen Monaten bahnte sich immer mehr die Inflation den Weg zum Verbraucher, Notenbanker sprechen Klartext und handeln auch entsprechend. Die expansive Geldpolitik ist mit folgenden Rahmenbedingungen nun Geschichte:
Von Januar 2021 bis März 2022 stieg die Inflationsrate in den USA von 1,4 auf 8,5 % (höchster Wert seit Dezember 1981). Der Euroraum mit einer weitaus höheren Arbeitslosenquote von 6,8 % im Februar 2022 (USA: 3,8 %) leidet unter einer Rekordinflation von 7,5 % im März 2022. Die Ankäufe von Wertpapieren aufgrund der Pandemie durch die EZB endeten im März 2022 und weitere Schritte können in einer baldigen Beendigung des Asset Purchase Programms (APP) liegen. Damit einhergehen könnte noch heuer eine Normalisierung des Einlagenzinses in Richtung 0 % gehen. Gleichzeitig wird der Ruf nach schnellen Leitzinserhöhungen lauter.
Die konkrete Geldpolitik hängt aber davon ab, ob die Inflation in Österreich infolge von Basiseffekten beim Ölpreis und einigen Rohstoffen, sowie temporären Lieferengpässen bei bestimmten Produkten, nur vorübergehend anstieg oder ob dies ein längerfristiger Trend ist. Wohin die Konjunktur- und Preistrends und somit auch Sollzinsen am langen und kurzen Ende gehen, wird sich mit den Wirtschaftsdaten der kommenden Quartale zeigen. Allerdings könnte infolge einer Lohn-Preis-Spirale (steigende Löhne heizen erneut die Preise an und diese wiederum die Lohnforderungen der Gewerkschaften) die inflationäre Phase länger als erwartet anhalten.
Sie müssen sich also entscheiden, was Ihnen wichtiger ist: Sicherheit, die kostet oder günstigere Zinsen, die ein gewisses Risiko mit sich bringen. Im aktuellen Umfeld werden allerdings die Zinsdifferenzen zwischen fix und variabel verzinsten Immobilienkrediten immer kleiner. Eine vorsichtige Entscheidung ist naheliegend. Aber letztendlich ist es Ihre Entscheidung und diese hängt neben Ihrer persönlichen Risikoneigung, auch noch von Bonität, freien Vermögenswerten sowie der Kreditsumme und Kreditlaufzeit ab. Welches Modell also das richtige für Sie ist, kann Ihnen schlussendlich nur ein Experte sagen.
Eine Entscheidungshilfe gibt der Kreditrechner von Infina. Er zeigt Ihnen anhand konkreter Beispiele in genauen Zahlen die Kostenunterschiede bei variabler und fixer Verzinsung.
Sie wissen nicht, welches Zinsmodell das Richtige für Sie ist? Wir beraten Sie gerne!
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