Projektfinanzierung in Österreich

Unter Projektfinanzierung werden abgegrenzte Investitionsvorhaben in eigenen Projektgesellschaften verstanden. Darunter fallen z. B. die Finanzierung von Büroimmobilien, Einkaufszentren oder einfach klassische Bauträgerprojekte. Aber auch speziellere Anlässe wie Kraftwerke, Schiffe, Flugzeuge, öffentliche Infrastruktur oder der Bau neuer Produktionsstätten werden darunter subsumiert.

Ein Projekt ist ein Vorhaben, welches sich über einen bestimmten Zeitraum erstreckt. Die Projektfinanzierung kann kurzfristig, bis zur Fertigstellung und Abverkauf eines Objektes, oder langfristig inkl. der Betriebsphase ausgerichtet sein. Gemeinsam ist allen Projektfinanzierungen, dass die planmäßige Rückführung aus den Cash-Flows des Projektes selbst erfolgen soll und das Projekt gleichzeitig das zentrale Asset bzw. Sicherheit für die Kreditgeber darstellt.

Die Finanzierung zukünftiger Projekte erfordert oftmals die Zusammenarbeit mit unternehmensexternen Spezialisten, welche diesen Markt kennen.

Die Corporate Finance-Spezialisten von Infina bestehend aus Experten mit langjähriger Erfahrung im Bereich der Unternehmensfinanzierung in verschiedenen Banken. Diese können daher bereits im Rahmen einer Erstprüfung gut einschätzen, wie realistisch die Finanzierung Ihres Projektvorhabens ist und mit welchen Konditionen Sie rechnen können. Das erhöht insgesamt die Chancen auf eine Projektfinanzierung Österreich.

Sie benötigen möglichst rasch eine Finanzierungslösung für Ihr Projekt? Dank unserer guten Kontakte können wir Ihnen zeitnah passende Firmenkredite unterbreiten. So gelingt es uns, entsprechende Projektfinanzierungen anzubieten. Senden Sie uns einfach eine Anfrage und ein Corporate Finance-Experte meldet sich umgehend bei Ihnen!

In 5 Schritten zum richtigen Kredit:

Auf Basis des einzigartigen Überblicks über den Bankenmarkt und der langjährigen Erfahrung bietet Infina eine schnelle und fundierte Einschätzung der Finanzierbarkeit Ihres Projektvorhabens und der dazu notwendigen Parameter. Im Zentrum steht eine gemeinsame Informationsaufbereitung in einem Finanzierungsexposé für die Banken. Darauf aufbauend übernimmt Infina die komplette Bankenkommunikation, von der Ausschreibung über die Angebotsverhandlungen, bis hin zum Kreditvertragsabschluss. Grundvoraussetzung ist eine transparente Informationspolitik Ihres Unternehmens, um eine Finanzierung dieser spezifischen Art des Firmenkredits zu ermöglichen.

Wir kümmern uns um Ihre Projektfinanzierung Österreich, während Sie sich auf die bestmögliche Vorbereitung und Umsetzung Ihres Projektes konzentrieren können.

Mit Abstand der häufigste Einsatzbereich sind gewerbliche Immobilienfinanzierungen in diversen Ausprägungen. Daneben gibt es weitere Sektoren wie z.B. Energie, Transport oder Infrastruktur, in welchen Projektfinanzierungen in Österreich häufig zum Einsatz kommen.

Projektfinanzierung von Immobilien

Immer dann, wenn sich einzelne Immobilien in eigenen Projektgesellschaften befinden oder das Ausmaß der Immobilieninvestition so groß ist, dass diese den Geschäftserfolg eines bestehenden Unternehmens maßgeblich und überwiegend prägt, spricht man von einer Immobilienprojektfinanzierung. Projektfinanzierungen in der Immobilienbranche kommen in zwei Grundformen vor:

• Kauf, Entwicklung, Errichtung und Abverkauf von Immobilien. Darunter fällt insbesondere das klassische Bauträgergeschäft, in welchem die einzelnen Wohnungen, Büros und Geschäftsflächen kurzfristig abverkauft werden.
• Kauf, Entwicklung, Errichtung bzw. Sanierung zur langfristigen Vermietung. Dies sind klassische Renditeobjekte für langfristig orientierte Immobilieninvestoren.

Anlagenfinanzierung

Anlagenfinanzierungen in Österreich können in unterschiedlichsten Größen und Ausprägungen vorkommen. Von der Schankanlagen für Gaststätten und Öfen für Großküchen bis zur kompletten Erneuerung oder Erweiterung industrieller Produktionskapazitäten. Der Fokus bei der Prüfung solcher Finanzierungen für Unternehmen liegt dabei immer darauf, ob die zusätzlichen Erträge durch die neue Anlage den Kapitaldienst für die unternehmerische Finanzierung decken bzw. einfach gesprochen, ob die Rentabilität der Anlage passt.

Die Besonderheit ist dabei, dass eine Besicherung der Bank nur an der Anlage selbst erfolgt. Hier bietet sich der Eigentumsvorbehalt oder eine Finanzierung über Leasing bzw. Mietkauf an.

Spezialgüter

Egal ob Kraftwerke, Flugzeuge, Schiffe, Pipelines oder Solaranlagen. Besondere Investitionsgüter werden häufig mittels einer Projektfinanzierung in Österreich erworben und betrieben. Was ist bei der Projektfinanzierung der Bank letztendlich wichtig? Hier geht der Fokus bei der Kreditentscheidung der Bank ganz klar auf die Rentabilität bzw. die geplanten Cash-Flows aus dem Objekt selbst.

Öffentliche Projekte

Öffentliche Projekte sind in der Regel groß dimensioniert. Es kann sich dabei beispielsweise um den Bau neuer Autobahnen, Bahnstrecken oder Flughäfen handeln, welche vielfach auch gemeinsam von der öffentlichen Hand und privaten Investoren in sog. Public Private Partnership („PPT“) Modellen errichtet und betrieben werden. Auf kommunaler Ebene können dies z. B. Kläranlagen, Biogasanlagen, öffentliche Verkehrsmittel oder soziale Wohnbauprojekte sein. Öffentliche Körperschaften verfügen vielfach über die besten Bonitäten und Banken müssen bei diesen weniger bilanzielle Eigenmittel (Vorschriften Basel III) unterlegen, sodass für diese Art der Projektfinanzierung in Österreich sehr günstige Konditionenmöglich sind.

Eine Projektfinanzierung dient der Finanzierung eines klar abgegrenzten Investitionsvorhabens, dessen Fertigstellung eine gewisse Zeit in Anspruch nimmt und sich danach über dessen Verkauf oder laufenden Betrieb selbst tragen soll. Eine Projektfinanzierung hat dabei zwei grundlegende Charakteristika:

• Die Cash-Flows aus dem Projekt selbst sind entscheidend für den wirtschaftlichen Erfolg bzw. das Überleben des Unternehmens. Dieses hängt dann auch davon ab, ob das Projekt das einzige Asset des Unternehmens ist oder welchen Umfang das Projekt im Vergleich zu den anderen unternehmerischen Aktivitäten hat.
   
• Das Projekt selbst stellt gleichzeitig den einzigen oder wichtigsten Vermögensgegenstand dar, auf welchem sich die Bank besichern kann.

Bei der Projektfinanzierung steht also die Rentabilität des Vorhabens im Mittelpunkt, denn am Ende bestimmt sich daraus, ob die Rückzahlungen bedient werden können und welchen Ertragswert die Pfandsicherheit selbst für die Projektfinanzierung der Bank bietet.

Die enge Verbindung von wirtschaftlichem Erfolg des Projektes und dem Ertragswert der verpfändeten Sicherheit sind damit charakteristisch für eine Projektfinanzierung.

Sobald andere Sicherheiten und potentielle Cash-Flows, wie z. B. persönliche Haftungen der Investoren oder Verpfändung projektfremder Vermögensgegenstände ein wesentliches Ausmaß annehmen, geht der Projektfinanzierungscharakter verloren. Das Augenmerk der Banken für die Kreditentscheidung richtet sich dann zunehmend auf die Werthaltigkeit dieser Sicherheiten.

Eine mittelständische Projektfinanzierung läuft in der Regel wie folgt ab:

1) Vorstellungsphase: Das Projekt selbst und der Investorenhintergrund werden der Bank für eine Projektfinanzierung transparent präsentiert. Für einen professionellen Auftritt und Ablauf bietet die Unterstützung durch erfahrenen Corporate Finance-Experten und das Finanzierungsexposé von Infina großen Mehrwert.

2) Phase der Überprüfung: die Projektkalkulation und die angebotenen Sicherheiten werden einer intensiven Prüfung unterzogen. Dabei sollten in der Kalkulation unterschiedlichste Szenarien berücksichtigt sein.

3) Phase eines verbindlichen Finanzierungsangebotes: Auf Basis der Unterlagen bietet die Bank eine bestimmte Finanzierungsstruktur zu definierten Konditionen und Bedingungen an.

4) Kreditvertrag: Nach Einigung aller Parteien wird der Kreditvertrag für die Finanzierung des Projektes erstellt, welcher erst nach sorgfältiger Überprüfung unterzeichnet werden sollte.

Wenn Sie in der Situation Suche Projektfinanzierung sind, sollten Sie sich mit den wichtigsten Voraussetzungen für eine erfolgreiche Umsetzung einer Projektfinanzierung auseinandersetzen:

• Know-how und Erfahrung der Projektanten mit vergleichbaren Projekten
• Fundierte und plausible Projektkalkulation ohne Lücken mit detaillierter Beschreibung aller Prämissen
• Solide Eigenmittelausstattung, welche zu den Projektrisiken passt
• Werthaltiges Sicherheitenpaket aus dem Projektvermögen, welches eventuell durch weitere Sicherheiten außerhalb des Projektes ergänzt wird.

Projektfinanzierung ist die Finanzierung eines zeitlich befristeten Vorhabens, dessen Risiko auf ein bestimmtes Objekt als Cash-Flow-Quelle begrenzt ist. Diese Struktur wird vielfach über die Gründung einer Projektgesellschaft herbeigeführt. Die Risiken der klassischen Unternehmensfinanzierung hingegen hängen am gesamten operativen Betrieb eines Unternehmens, welcher in der Regel auf zahlreiche Kunden, Leistungen und Geschäftsfelder diversifiziert ist.

Die Vorteile der beiden Finanzierungsformen im Vergleich:

Projektfinanzierung

• Zukunftsorientierte Bewertung auf Basis der Plankalkulation und nicht vergangener Bilanzen
• Solide durchdachte Ideen können isoliert von anderen Aktivitäten umgesetzt und finanziert werden
• Risikobegrenzung mittels Projektgesellschaft möglich

Unternehmensfinanzierung

• Kreditentscheidung auf Basis der vorhandenen Bilanzen und Stärken
• Mit guter Firmenbonität lassen sich deutlich günstigere Konditionen und Bedingungen erzielen als bei isolierten Projekten
• Risikobegrenzung mittels Projektgesellschaft möglich Beurteilung auf Basis breit diversifizierter Geschäftstätigkeiten
• Größeres Besicherungspotential durch gesamten Firmenvermögen

Insbesondere dort im Bereich der gewerblichen Finanzierung, wo der Blick der Banken auf Planzahlen und nicht die klassische Bilanzanalyse geht, ist eine professionelle Beratung und Unterstützung bei der Finanzierung von entscheidender Bedeutung. Alles steht und fällt mit einer gut durchdachten Aufbereitung und Darstellung des Projektes, plausiblen Planungsprämissen und der richtigen Kapitalstruktur. Hierbei bieten der Blick und die Unterstützung der erfahrenen Corporate Finance-Berater von Infina einen großen Mehrwert.

Eine geeignete Finanzierung ist für Ihr Projekt eine wesentliche Voraussetzung für den unternehmerischen Erfolg. Infina begleitet Sie bei der Suche nach einem Kredit und vermittelt Ihnen einen Finanzierungspartner, der perfekt zu Ihnen und Ihrem Projekt passt.